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[기업회생/파산] 회생계획안 작성 시 반드시 유의해야 할 사항들

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법무법인시우 작성일25-09-01

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회생계획안 작성 시 유의사항

법무법인 시우 오형철 변호사

회생계획안의 전략적 작성법과 성공 요인에 대한 전문 해설

안녕하세요. 법무법인 시우 기업회생 부트캠프의 오형철 변호사입니다. 오늘은 회생계획안을 작성할 때 반드시 유의해야 할 사항들에 대해 정리하여 말씀드리고자 합니다.
회생계획안은 단지 문서 한 장이 아니라, 채권자의 동의를 얻고 법원의 인가를 받기 위한 전략서이자 청사진입니다. 이 계획이 얼마나 현실적이고 설득력 있게 구성되었는지에 따라 회생의 성패가 결정된다고 해도 과언이 아닙니다.

1. 회생계획안의 법적 위치

회생계획안은 회생절차 개시 이후 채무자가 제출해야 할 핵심 문서로서, 다음과 같은 기능을 수행합니다:
✔ 변제 조건 제시
원금, 이자, 상환기간 등
✔ 경영 정상화 계획 포함
구체적 회복 방안 제시
✔ 채권자 동의 확보
제안서 역할 수행
■ 법원의 심리 기준
법원은 해당 안이 '공정하고 형평에 맞는지', '이행 가능성이 있는지'를 심리합니다.

2. 회생계획안 작성 시 주요 구성요소

가. 채무조정안
• 회생채권 및 회생담보권의 감면 또는 분할상환 조건 명시
• 채권자별 변제율 설정 시 형평성 고려
나. 자산 및 현금흐름 분석
• 추정 재무제표 및 자산 매각 계획
• 영업현금흐름(Operating Cash Flow) 기반의 상환 능력 분석
다. 영업 정상화 계획
• 주력 사업의 구조조정 방안
• 비용 절감 및 수익 개선 시나리오
라. 이해관계인 그룹 분류
• 채권자 그룹별로 이익을 분석
• 그에 맞는 설득 논리 구성

3. 회생계획안 작성 시 주의사항

가. 현실성과 실행가능성 확보

✔ 피해야 할 것
지나치게 낙관적인 추정은 인가 거부 사유가 됩니다.
✔ 필요한 것
객관적 데이터와 수치에 근거한 계획이 요구됩니다.

나. 채권자 형평성 고려

일부 채권자만 우대하거나 불리하게 대우하는 경우 인가가 어려워집니다. 회생계획은 전체 채권자에게 공정한 분배를 전제로 해야 합니다.
■ 형평성 원칙
전체 채권자에게 공정한 분배를 전제로 한 계획 수립이 필수입니다.

다. 채권자 협의 반영

✔ 사전 교섭 필수
주요 채권자(특히 금융권)와의 사전 교섭 내용은 반드시 반영해야 합니다.
⚠️ 위험 요소
협의 없이 작성된 계획안은 표결 통과 가능성이 낮습니다.

라. 공익채권 분리 기재

공익채권은 회생계획의 조정 대상이 아니므로 별도 명확히 구분해야 합니다.
구분 원칙
공익채권과 회생채권을 명확히 분리하여 기재해야 합니다.

마. 법원 제출 기한 엄수

기한 내에 제출하지 않으면 회생절차 폐지 결정이 내려질 수 있습니다.
⚠️ 중대한 결과
기한 미준수 시 회생절차 폐지 결정이 내려질 수 있습니다.

4. 실무 조언

가. 전문가의 참여는 필수

회생계획안은 회계·법률·경영이 복합적으로 얽힌 문서입니다. 따라서 법무법인, 회계법인, 회생 컨설턴트의 협업이 매우 중요합니다.
✔ 법무법인
법률적 검토
✔ 회계법인
재무 분석
✔ 회생 컨설턴트
전략 수립

나. 계획안 제출 후 수정 가능성 염두

채권자 협의 및 법원 보정권고에 따라 계획안은 일부 수정이 이루어질 수 있음을 전제로 유연하게 접근해야 합니다.
■ 유연한 접근
수정 가능성을 염두에 두고 유연하게 접근하는 것이 중요합니다.
지금까지 회생계획안 작성 시 유의해야 할 사항들에 대해 살펴보았습니다. 기업회생은 단순한 문서 제출이 아니라, 현실을 반영한 치밀한 전략과 협상의 결과물이어야 성공할 수 있습니다.
✔ 핵심 포인트
회생계획안은 채권자의 동의를 얻고 법원의 인가를 받기 위한 전략서이자 청사진입니다.
더 궁금하시거나 상담을 원하시면 법무법인 시우의 기업회생부트캠프로 언제든지 문의하여 주시기 바랍니다.

전문 상담 문의

회생계획안 작성에 대한 전문적인 상담이 필요하시다면

법무법인 시우에서 도와드리겠습니다.